第兩千五百六十九章 量化交易(第2頁)

這個系統的技術實現倒是簡單，就是將交易席位的用戶和密碼交給系統，讓系統可以自動登錄到全世界各地已經開通了衛星交易業務的金融證券交易平臺，實現自動下單，自動交割的功能。

這一部份的技術並不複雜，也十分容易實現，相比貝恩斯公司的方案，四葉草自己研發的“系統機器人”，是通過系統底層指令直接進行數據和端口調用，遠比貝恩斯這個複雜和完善得多，所以不管是麥小苗和周至，都看不上這套系統裡的這部分功能。

這套系統最關鍵的核心，是系統如何通過自身運算，對證券市場進行研判，然後自動觸發這個下單功能。

這就要涉及到兩個大的方面，一個是數據分析，一個是交易類型。

前者涉及到許多在各種情形下研判交易趨勢的模型，但是總體來講，還是利用時差優勢對趨勢進行及時的預判，然後進行各種程度的買入賣出的行為。

為了避免自己這種逆天的交易行為影響到市場，貝恩斯將交易行為設計得十分複雜。

比如為了避免自身訂單給市場帶來衝擊，可以將交易分為冰山訂單，隱藏訂單這類減少衝擊類訂單，也可以進行大宗的靜默加倉型訂單，或者編列出交易量加權平均價格算法和時間加權平均價格算法等交易執行類訂單，將自己的交易行為通過價格算法和時間算法隱藏在諸多的交易當中，避免交易數量和價格臨時性突然變化，讓交易曲線變得平滑均勻。

還有一些比較流氓的搞法，比如後世最常見的高頻交易。

高頻交易屬於快速執行類交易，當市場上有極為短暫的機會出現時，能夠第一時間得知並從中獲利，整個交易的過程可能只需要不到一毫秒的時間，一般都採用日內迴轉交易、套利對沖交易，混合對沖交易作為操作的手段。

日內迴轉交易就是對同一證券品種或與其衍生品間進行頭寸相反的一次或多次交易，其中對於庫存股“t+0”策略，上述策略主要表現在同一股票上且盤後具有持倉，就是抓住股票在一日內的微小波動賺小差價。

套利交易則是在相關品種，例如etf成分股和etf之間，進行快速集中的對沖交易，利用兩者之間的微小波動賺小差價。